An Options Traders Hedge Fund

The Option Trader039s Hedge Fund. Um quadro de negócios para negociação de opções de ações e índices Descrição Neste livro, um gerente de hedge funds e um treinador de negociação de opções mostram como ganhar opções de venda de renda estável e confiável, gerenciando suas negociações de opção e executando seu portfólio de opções como um negócio real consistente Retornos constantes. Embalados com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerir o seu próprio fundo de hedge 034one man034 e obter lucros consistentes das opções de venda, aplicando o quadro básico e o modelo de negócios e os princípios fundamentais de uma empresa de seguros 034. Esta estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções para um modelo de negócios sólido e previsível com retornos consistentes. Para alguém que tenha algum conhecimento das opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente. Os autores fornecem um manual completo 034operations034 para configurar seu negócio. Obtenha pérolas de sabedoria de um comerciante e treinador de opções profissionais e de um gerente de hedge funds focado na gestão de um portfólio baseado em opções. Mostre mais Detalhes do produto Formato Hardback 240 páginas Dimensões 154,94 x 231,14 x 25,4mm 521.63g Data de publicação 28 de maio de 2012 Editora Pearson Education (US) Informação legal FINANCIAL TIMES PRENTICE HALL Publicação Cidade / País Upper Saddle River, Estados Unidos Idioma English ISBN10 0132823403 ISBN13 9780132823401 Classificação de vendas 412.427 Pessoas que compraram isso também comprou Back cover copy 034034The Option Trader039s Hedge Fund034 fornece aos comerciantes um recurso que é Não apenas acionável, mas interessante, ao mesmo tempo. Eles transformam seu vasto conhecimento de negociação de opções em meios acessíveis de educação de investidores de todos os tipos. É como se o leitor ganhasse novos confidentes de negociação em Mark e Dennis.034 - Tony Battista, Diretor Gerente da rede Financeira 034Em 034Em 034 The Option Trader039s Hedge Fund, 034 Mark Sebastian e Dennis Chen apresentam comerciantes para métodos de negociação de opções que foram utilizados por Hedge funds por anos. Este livro ajudará todos os níveis de comerciantes de opções a levar seu jogo para o próximo nível.034 - Russell Rhoads, CFA, Instrutor, Instituto de Opções CBOE 034 Milhes de livros foram escritos sobre negociação de ações e opções. Infelizmente, a maioria desses livros está completamente focada em estruturas de comércio individuais e as que se concentram na gestão de riscos estão completamente ponderadas para o lado da equidade. Até agora, ninguém abordou adequadamente a questão da gestão de risco para os investidores que possuem um portfólio de opções. Sem uma abordagem sólida para o gerenciamento de riscos, nenhum esforço de comércio sério pode escalar. Os hedge funds sabem disso porque investem centenas de milhões, às vezes bilhões de dólares. Este novo livro de Dennis Chen e Mark Sebastian supera essa lacuna. Está destinado a encontrar um lugar em milhares de mesas de comerciantes de opções privadas que procuram dimensionar suas estratégias e gerenciar riscos efetivamente, porque todo investidor sério sabe que não perder dinheiro é a melhor maneira de gerar lucro.334 - Jeff Augen, autor De 034The Volatility Edge no Options Trading034 e 034Trading Options at Expiration034 034 De seleção comercial para execução, mitigação de riscos e análise de volatilidade, tudo o que você precisa saber está contido nestas páginas. Se você é um recém-chegado ao mercado de opções ou um veterano de opções experientes, a visão e a análise contidas neste livro fornecerão o quadro apropriado para suas opções de negociação.034 - Mark S. Longo, fundador da TheOptionsInsider e The Options Insider Rede de rádio Deseja ganhar uma receita consistente e confiável de opções. Em seguida, você precisa executar seu portfólio de opções como um negócio. Este livro irá mostrar-lhe como. O gerente do fundo Hedge, Dennis Chen, e as principais opções do treinador, Mark Sebastian, apresentam um quadro completo e prático 034esurance business034 para opções de negociação: uma estrutura construída com técnicas comprovadas nas maiores instituições financeiras do mundo. Chen e Sebastian identificam os conceitos de opções mais críticos para o sucesso a longo prazo e apresentam as principais estratégias de renda baseadas em opções de venda ao invés de comprar. Em seguida, usando exemplos do mundo real, eles o orientam ao configurar seu negócio de opções, oferecendo um 034operations manual034 completo para endereçar todos os problemas do dia-a-dia. Com base na sua vasta experiência, eles ensinam lições cruciais sobre a manutenção da disciplina, o gerenciamento de volatilidade e risco, o gerenciamento de infra-estrutura e pagamentos, e muito mais. Para ganhar renda confiável de opções, você deve ser sistemático, disciplinado e profissional. Como todo comerciante especialista sabe, é uma jornada. Este livro irá guiá-lo a cada passo do seu caminho. Opções de comércio como 034 The One Man Insurance Company034 034Por que o modelo TOMIC é exclusivamente adequado para comerciantes de opções individuais034Master os cinco componentes essenciais de negociações de opções de alto lucro 034 Escolha melhores trades com base na seleção, direção, calendário, volatilidade e preços do mercado. Gerencie todos os seus riscos, - incluindo os riscos de cisnes negros 034Use todas as ferramentas de gerenciamento de risco à sua disposição, desde o dimensionamento de posição até a diversificação e o uso de 034unidades034034Build e execute planos de negociação altamente eficazes e eficientes Execute seu negócio de negociação de opções com forte disciplina e controle de custos mais sobre Dennis A. Chen Dennis A. Chen é um gestor de fundos de hedge, investidor, conselheiro de gestão e empresário. Ele é o fundador e diretor de investimentos da Smart Income Partners, Ltd. um fundo de hedge especializado em geração de renda usando opções de índice e patrimônio. Dennis vem investindo e negociando ações e opções por muitos anos. Anteriormente, atuou como consultor de gestão da Bain amp Company, onde se concentrou em serviços financeiros (bancos e seguros). Ele foi diretor da Diamond Technology Partners, Inc. Como empresário, a Dennis comprou, melhorou e vendeu várias pequenas empresas. Ele tem experiência em várias indústrias, incluindo bancos, seguros, imóveis, informática, Internet, publicações, publicidade, construção, commodities, restaurantes de serviço rápido e automotivo. Sua ampla experiência comercial lhe permite tomar melhores decisões de investimento em seu hedge fund. Dennis ganhou seu MBA pela The Wharton School of Business. Ele também possui Master039s em Ciências da Computação da Arizona State University e um Bacharelado em Ciências da Computação pela Universidade do Texas. Mark Sebastian é ex-membro do Chicago Board Options Exchange e da American Stock Exchange. Ele é o Diretor de Operações da Option Pit Mentoring and Consulting, uma empresa de educação de opção baseada em Chicago. Sebastian foi publicado nacionalmente no Yahoo Finance e foi citado no The Wall Street Journal, Reuters, Bloomberg e no show de Jim Money Cramer039's Mad Money na CNBC. Ele apareceu na CNBC, Fox Business e Bloomberg. Ele é um contribuidor 034all-star034 para The Street039s Option Profits Team. Mark também é o Editor Gerente para Expirar Mensalmente: a revista digital Option Traders Journal focada exclusivamente na negociação de opções. Ele falou para o CBOE, o ISE, o CME e o VOLX é um co-anfitrião no podcast do Option Block e no podcast do Volatility Views. Mark tem um Bachelor039s de Ciência em finanças da Universidade de Villanova. Mostre mais Índice Introdução 1 Parte I: O Quadro Capítulo 1: O Negócio de Seguros 5 Capítulo 2: Seleção de Comércio 19 Capítulo 3: Gerenciamento de Risco 31 Capítulo 4: Execução de Comércio 43 Capítulo 5: O Plano de Negociação 55 Capítulo 6: Infraestrutura de Negociação 63 Capítulo 7: Processos de Aprendizagem 73 Parte II: Implementando o Negócio Capítulo 8: Compreensão da Volatilidade 81 Capítulo 9: Estratégias Mais Utilizadas 89 Capítulo 10: Operando o Negócio: Juntando TOMIC 1.0 de A Para Z 121 Parte III: lições do piso de negociação Capítulo 11: Lições do piso de negociação sobre a volatilidade 131 Capítulo 12: Lições do piso de negociação sobre gerenciamento de riscos 145 Capítulo 13: Lições do piso de negociação sobre negociação e execução 155 Capítulo 14: Lições do andar de negociação sobre os outros gregos 173 Capítulo 15: Início 191 Apêndice A: Leitura recomendada 195 Apêndice B: Seqüência de aprendizagem de estratégias 199 Apêndice C: OptionPit 201 Anexar Ix D: Kite Spread 203 Índice 205 mostram mais The Option Traders Hedge Fund A estrutura de negócios que os autores têm em mente para as operações de negociação de opções é a de uma companhia de seguros. É fácil ver a comparação quando ambas as formas de negócios cobram um prêmio pela aceitação e gerenciamento de riscos. Chen e Sebastian chamam o negócio TOMIC, ldquo The One Man Insurance Company. rdquo Eles mostram que todas as funções da companhia de seguros, como subscrição, preços, resseguro e processamento de sinistros podem ser acompanhadas por um comerciante de opções selecionando títulos, gerenciando risco, opção de coleta Prémios e compra de chamadas ou colocações de proteção. O nível de intensidade varia desde o início do livro até o fim, começando com as características gerais das companhias de seguros em comparação com a negociação de opções nos primeiros sete capítulos. A partir desse ponto, os restantes oito capítulos e quatro apêndices, descrições de negociações de opções complexas, volatilidade, skeessess, gama e outros detalhes fornecem um mini-curso sobre preços e negociação de opções. Para apreciar este livro, o leitor deve ter avisado pelos autores sobre o conhecimento prévio de opções e opções de negociação. A seleção TOMIC de mercados (gerenciamento de risco de subscrição) inclui índices, fundos negociados em bolsa e ações. Os contratos de futuros individuais não estão incluídos, mas podem ser acessados ​​através de índices de commodities ou commodities negociadas em bolsa. Várias páginas são dedicadas a listas de títulos disponíveis, técnicas de seleção, prazos, volatilidade e preços. O tópico de gerenciamento de risco tem suas próprias listas de ações antes, durante e após uma troca. Recomenda-se que uma operação seja encerrada quando uma perda exceder uma porcentagem arbitrária predeterminada do valor negociado e que os tamanhos dos negócios sejam cuidadosamente planejados juntamente com a diversificação. Os ajustes a uma troca são necessários para proteger o capital e minimizar as perdas. Vários tipos de resseguro estão disponíveis para a TOMIC, incluindo a compra de chamadas fora do dinheiro no Índice de Volatilidade de Opções de Opções da Diretoria de Chicago (VIX) para proteger um comércio de um índice de mercado, assumindo que uma grande queda no mercado causaria uma Pico no VIX. A compra de dinheiro fora do dinheiro no SampP 500 é outro dispositivo de proteção. Em última análise, os autores dizem que ldquounits pode salvar seu portfolio. rdquo Uma unidade é definida como uma opção ldquoinexpensive com imprevisíveis Greeks. rdquo Uma unidade pode ter delta menor que 5, enquanto a proteção ocorre quando o mercado faz um grande movimento para baixo. Devido à ação do mercado por comerciantes apressando-se a comprar, a unidade (geralmente no primeiro mês para uma resposta maior) aumenta de valor para cumprir seu papel protetor. Chen e Sebastian recomendam o uso de 5 a 10 dos fundos alocados para negócios espalhados, como condores, borboletas e spreads de tempo na compra de unidades. Sobre o autor Paul Cretien é analista de investimentos e escritor de casos financeiros. Seu e-mail é PaulDCretienaol.